威海地方铁路局是自收自支的事业单位,所管辖的桃威铁路是威海市自筹资金、自行修建的地铁I级、国铁Ⅱ级标准的地方铁路。全长138公里,西起国铁蓝烟线的桃村站,东止威海市经济技术开发区,途经栖霞、牟平、乳山、文登、环翠区五个县市区的17个乡镇,开设桃村东、诸往、乳山、下初、文登、威海南和威海站等7个车站。开办了全国客货运直通运输和军运、专运、集装箱运输业务,自购车底开行了威海至北京、威海至济南、威海至汉口图定旅客列车,是全国办理业务种类齐全的地方铁路,是全国地铁协会理事单位。现有职工1070人,总资产11.2亿元。